Este Martes, 20 de Junio de 2017, fui a visitar a un cliente que decidió por si mismo comprar acciones del Banco Popular, por supuesto, sin mi asesoramiento ni recomendación. El grueso de su experiencia fue justo después de la ampliación de capital. Concretamente compró en las siguientes ocasiones:
- 24/02 Compra 6.300 acciones a € 0,793.- y las vendió el 06/03 a € 0,891. Sacó una rentabilidad positiva del +12,36%, en tan sólo 10 días.
- 14/04 Compra 12.500 acciones a € 0,803.-, un -9,88% más baratas que cuando las vendió el 06/03
- 31/05 Compra 12.500 acciones a € 0,628.-
- 01/06 Compra 12.500 acciones a € 0,558.- y otro paquete de 12.500 acciones más a € 0,500.-, un -10,39% más baratas la segunda compra respecto la primera del mismo día.
A partir de aquí, ya sabemos el final. El 09/06 se amortizaron las 50.000 acciones a un cambio de € 0,00.- Cuando vi al cliente me reconoció que su planteamiento, como he dicho al principio, SIN MI RECOMENDACIÓN, fue de especulación pura.
Particularmente me siento mal, puesto que no he sido capaz de darle los argumentos suficientes en todo este proceso para que, cuando todavía estaba a tiempo, vendiera los títulos del Popular, a pesar de las pérdidas, y dejara de encararse a un precipicio.
Sí que recuerdo que, meses anteriores, una vez ya habíamos desarrollado facetas como su fondo de emergencia, acumulación de capital, hablamos de cubrir un objetivo vital para cualquier persona y también para él como era la JUBILACIÓN. Su negativa fue rotunda, argumentando que su máxima prioridad era la compra de una vivienda y que, a sus 34 años, no lo contemplaba como un objetivo a tener en cuenta.
Lo que ha ocurrido es que ha perdido, ni más ni menos, que € 31.112,50.- Era aproximadamente un 30% de su patrimonio total, en tan sólo 105 días. Claro, él me contaba que había ganado mucho, un +12,36% en tan sólo 10 días. Una Entidad como el Banco Popular no podía quebrar, este hecho le pareció algo excepcional. Le hice ver el siguiente gráfico que va, desde Lehman hasta la quiebra del Popular:
Los Mercados siempre deparan acontecimientos los cuales, al menos a mi juicio, son oportunidades de compra, pero no de compra directa en un sólo título, llámese Banco Popular o cualquier otro, sí con fondos de inversión que repliquen índices y la economía mundial. Fijaos, en el mismo período que mi cliente especuló con sus acciones, desde el 24/02 hasta el 09/06:
IBEX35: + 16,00%
EUROSTOXX50 + 05,78%
S&P500: + 02,72%
NIKKEI225: + 03,78%
¡¡Es acojonante!! La decisión de un ahorrador le hace perder el 30% de su patrimonio y rompe con la posibilidad de dar una buena entrada para la compra de una vivienda y, sin embargo, si hubiera replicado los índices a través de fondos de inversión, como poco hubiera rentabilizado su patrimonio en un +2,72% y como mucho en un +16,00%. ¿No está mal la horquilla, no creéis?
Eso sí, a pesar de su confesión primera en la que actuó puramente de forma especulativa, por supuesto ya ha iniciado los trámites con diversas asociaciones para acusar a la Entidad de manipulación de sus cuentas y falsedad en las mismas, hechos que le llevaron a tomar una decisión como inversor que le ha provocado la pérdida de su capital, no su sentimiento especulativo.
A mi pregunta … ¿Te ha servido de algo?, su respuesta es que va a seguir comprando y vendiendo valores, que siempre ha ganado mucho dinero y, que no va a cambiar su forma de proceder.
A aquellos que me seguís os recomiendo DIVERSIFICACIÓN así como ir de la mano de un asesor financiero que sepa cubrir, con herramientas óptimas, vuestros objetivos, trayendo, como en este caso, rentabilidades ligadas a la economía real y no pérdidas por querer ir demasiado deprisa.