Me ha costado mucho decidir escribir este artículo. Los puntos de vista desde los cuales se puede interpretar y analizar el binomio España-Cataluña son muy diversos. Aunque no son los únicos, a un ahorrador convencional, le pueden preocupar, entre muchos otros, los siguientes temas:
- ¿Qué va a ocurrir, en caso de independencia de Cataluña, con los ahorros que tengo depositados en mi Banco?
- ¿Va a esfumarse mi entidad financiera si finalmente España y Cataluña se vuelven dos Estados independientes?
- Estoy invertido a través de instrumentos de renta fija como bonos, obligaciones o, quizás, fondos de inversión de renta fija española. ¿Tengo que ocuparme y pensar en realizar cambios?
- Pensiones: ¿Qué va a ocurrir con lo que ya llevo cotizado? ¿Tengo garantías acerca de mantener mi pensión de jubilación? ¿Quién me la pagará?
No es mi intención darle una dimensión política a este texto. Todos los que me leéis, por suerte, desde los ámbitos más variopintos, tenéis opinión propia y, sin duda, más que respetable sea cual sea. Uno de los primeros consejos que me dieron cuando empecé mi profesión como asesor financiero fue no hablar ni de fútbol ni de política con clientes y potenciales. Me ha ido bien hasta ahora respetar esta premisa y voy a seguir así.
- Independencia de Cataluña: ¿Qué va a ocurrir con mis
ahorros? Un Banco no suspende pagos ni quiebra porque esté en un territorio que se segrega o separa de otro. Las principales entidades financieras tienen sucursales tanto en Cataluña como en el resto del territorio español. Alguna entidad hay que sólo está en una de las dos partes. A mi juicio, se posicionarán en aquel lugar que no tengan presencia y, conjuntamente, con las que ya estén instauradas, crearan un nuevo fondo de garantía de depósitos, en este caso catalán, e integraran los resultados de su negocio como una Entidad más pero, en ningún caso, se dejaran perder ese negocio. La moneda de un hipotético país llamado Cataluña será el euro, con lo que, desde mi punto de vista, no preveo depreciaciones ni pérdidas por la creación de una nueva divisa. Así pues quédate tranquilo con tu cuenta corriente, con tu depósito a plazo fijo, con la domiciliación de tu nómina y cuantas cosas más te lleven de cabeza. - ¿Va a esfumarse mi entidad financiera? La respuesta es muy
sencilla: NO. Cataluña, en estos momentos, es un territorio que aloja a más de 7,5 millones de personas. Su PIB, esto es, la riqueza que es capaz de generar, es superior a los 204.000 millones de euros.
La riqueza que crea cada individuo en Cataluña está alrededor de los € 27.600 de media. ¿De verdad pensáis que, si finalmente se materializa la independencia, las entidades financieras van a prescindir del trocito del pastel catalán? Algún dato más:- Actualmente es la primera economía en el territorio español.
- Su deuda está alrededor del 35% de su PIB, de su capacidad para generar riqueza. Diríamos que está en cierto equilibrio o …. ¿No es cierto que los bancos no te autorizan/conceden una hipoteca si la cuota a pagar que resulta está por encima del 40% de tus ingresos? Os pongo el ejemplo de algunos países, a mi juicio, sobreendeudados, que no tienen los deberes hechos:
- Japón un 237% sobre su PIB.
- Grecia un 181% sobre su PIB.
- EE.UU un 105% sobre su PIB.
- España un 99,69% sobre su PIB.
- China un 42% sobre su PIB.
- ¿Tengo que ocuparme de mis ahorros en renta fija, ya sea vía inversión directa o fondos de inversión? Pues absolutamente sí.
Uno de los primeros efectos que ya se están dando, en este último mes, sobre todo, es la subida de la llamada prima de riesgo española respecto a Alemania. En el lado derecho podéis observar una imagen que lo corrobora. Se ha incrementado un +20%, nada más y nada menos. Para hacerlo fácil, aclararos que la prima de riesgo es el sobreprecio que los españoles pagan cuando acuden a los mercados para financiarse, en comparación con los alemanes. Aquellos que tengáis un fondo de inversión de renta fija española, lo normal, es que veáis que aumenta la volatilidad y que empeoran su comportamiento, claramente a la baja. Como muy bien me aclaraba mi buen amigo y compañero, David Abarca, hace tan sólo unos días, en el momento que los Mercados se crean lo de la independencia de Cataluña, los bonos españoles se venderán a mansalva, aún así recordemos lo acontecido con el Brexit (el día anterior nadie daba un duro por la salida del Reino Unido de Europa). - ¿Tengo garantías acerca de mantener mi pensión de
jubilación? Os dejo con una respuesta que no es mía, es del Profesor Xavier Sala-i-Martín, en castellano, a través de su colaboración mediante la sección E-Konomía de La Vanguardia. Podéis clicar en el video que os presento al final del artículo.
Espero haber aclarado un poquito las dudas sobre los temas planteados. Es lógico que, cuando vosotros, mis lectores del alma, leáis este post, no las tengáis todas claras. Reitero mi predisposición a que contactéis conmigo para profundizar en vuestra situación y preocupación en particular.